Рынок акций РФ к вечеру в четверг отыграл все утренние потери, понесенные на фоне эмоциональных распродаж из-за новых антироссийских санкций США и Великобритании; внешние рынки капитала демонстрируют смешанные сигналы, вернулась к росту нефть (Brent поднялась к $83 за баррель). Индекс МосБиржи отскочил в район 3170 пунктов после падения утром к 3030 пунктам; в лидерах роста выступают акции металлургов, в аутсайдерах — бумаги «Мосбиржи» (-3,4%), подпавшей под санкции США.

К 16:35 по Москве индекс МосБиржи составил 3167,48 пункта (-0,1%, в начале сессии индекс падал до 3032,05 пункта — минимума с декабря 2023 года), индекс РТС — 1120,88 пункта (+0,1%); динамика цен blue chips на Мосбирже смешанная в пределах 3,4%.

Акции «Московской биржи» подешевели до 242,56 рубля (-3,4%), на старте торгов цена бумаг падала до 212,04 рубля (-15,8%).

Также подешевели акции «Татнефти» (-1,8%), «АЛРОСА» (-0,9%), «Роснефти» (-0,9%), «НОВАТЭКа» (-0,9%), ПАО «Полюс» (-0,9%), «ЛУКОЙЛа» (-0,8%), «префы» «Сургутнефтегаза» (-0,7%), бумаги «ММК» (-0,7%), «Интер РАО» (-0,5%), «ТКС Холдинг» (-0,5%), Сбербанка (-0,3%), расписки OZON (-0,1%).

Подорожали акции «НЛМК» (+3%), ОК «Русал» (+2,7%), Polymetal (+2,1%), ВТБ (+1,5%), «РусГидро» (+1,5%), «Газпрома» (+1,2%), «Северстали» (+0,9%), «Магнита» (+0,7%), «Яндекса» (+0,6%), «Сургутнефтегаза» (+0,5%), АФК «Система» (+0,5%), «Аэрофлота» (+0,3%), «Газпром нефти» (+0,2%), «МТС» (+0,1%), «Норникеля» (+0,1%).

Минфин США в среду объявил о новых ограничительных мерах в отношении России. Они затрагивают более 300 физических и юридических лиц (как в России, так и за ее пределами), направлены против военно-промышленного комплекса России, а также на «ограничение доходов в энергетической сфере».

В частности, в SDN List включены компании «Селигдар» (акции снижаются на 1,5%), «Газпром инвест», «Уралредмет», «Амурский металлургический комбинат», АО «ГТ Морстрой», АО «Конар», ПАО «Русолово» (-2,3%), «Синара Транспортные машины», «Русгаздобыча», а также ряд структур «НОВАТЭКа» («Мурманск СПГ», «Обский СПГ», «Мурманск-трансгаз», «Арктик СПГ 1», «Арктик СПГ 3», «НОВАТЭК СПГ топливо Кашира»). Также SDN List пополнился целым рядом компаний групп «Коулстар» и «Эльгауголь».

Кроме того, OFAC (Office of Foreign Assets Control, подразделение Минфина США, отвечающее за правоприменение в области санкций) внесло в санкционный список «Московскую биржу», Национальный клиринговый центр (НКЦ) и Национальный расчетный депозитарий (НРД), следует из сообщения ведомства.

OFAC выдал лицензию на сворачивание операций с «Мосбиржей», НРД и НКЦ на срок до 13 августа. Другая лицензия устанавливает аналогичный дедлайн на выход из их ценных бумаг.

Как сообщила «Московская биржа», в связи с санкциями США торги долларом и евро с 13 июня прекращены.

В свою очередь, Банк России сообщил, что сделки с долларом и евро после приостановки торгов этими валютами на Мосбирже в связи с американскими санкциями продолжат совершаться на внебиржевом рынке. ЦБ для определения официальных курсов доллара и евро к рублю будет использовать банковскую отчетность и сведения, поступающие от цифровых платформ внебиржевых торгов.

В четверг также стало известно, что Великобритания вслед за США произвела существенное обновление российского сегмента санкционного списка. В частности, отныне под санкциями находится крупный российский страховщик «Ингосстрах». До сих пор в основных западных юрисдикциях санкций против компании не вводилось. Кроме того, в список включен совладелец IT-компании «Группа Астра» Денис Фролов.

Комментарии аналитиков

По словам аналитика ИК «Велес Капитал» Елены Кожуховой, рынок акций РФ к вечеру бодро отскочил от минимумов сессии, отвоевав почти все утренние потери. Торги долларом и евро на Мосбирже теперь не проводятся из-за американских санкций, а инвесторы будут ориентироваться на курс ЦБ РФ, устанавливаемый на основе внебиржевых сделок по состоянию на 15:30 по Москве.

Акции ПАО «Группа компаний ПИК» (+3,6%) чувствовали себя лучше рынка без очевидных фундаментальных сигналов. В феврале этого года компания уже попала под американские санкции, которые оказали сдержанное давление на ее акции. Акции банка «Санкт-Петербург» (+1,3%) также продолжают смотреться уверенно ввиду учета в ценах санкций США, введенных против кредитора более года назад.

Бумаги Polymetal (264,8 рубля), который планируется переименовать в Solidcore, продолжили коррекционное восстановление от локальных минимумов. От компании ожидаются сильные финансовые результаты в этом году благодаря росту мировых цен на золото, целевая цена составляет 334 руб., отмечает аналитик.

«НОВАТЭК» и «Совкомфлот» (-1,6%) пострадают от новых ограничений США и Великобритании ввиду введения санкций против судов для перевозки СПГ, а также ряда проектов «НОВАТЭКа». Что касается санкций против Мосбиржи, то доля валютного рынка в общих комиссионных доходах биржи в I квартале 2024 года была заметно ниже секции акций и денежного рынка, что позволяет рассчитывать на ограниченный эффект санкций США на общие финансовые результаты эмитента. Рынку, однако, еще предстоит оценить, повлияют ли введенные против самой Мосбиржи ограничения на ее взаимодействие с контрагентами. В четверг акции Мосбиржи также последний день можно купить с дивидендами 17,35 руб. с доходностью 7,3%, что предполагает их снижение на указанную величину на пятничных торгах, напомнила Кожухова.

На западных фондовых площадках в четверг наблюдаются неоднозначные настроения. На европейском рынке после подведения итогов парламентских выборов преобладает неуверенность покупателей, в то время как американских инвесторов не пугает перспектива одного снижения процентной ставки ФРС, которую накануне обозначил регулятор. Индексы Мосбиржи и РТС смогли устоять выше психологически важных значений 3000 и 1000 пунктов соответственно. Настроения на рынке после эмоциональных продаж в начале сессии стабилизировались, но представители ЦБ РФ продолжают предупреждать о рисках повышения процентной ставки еще на 1-2 п.п. в ближайшие недели, что остается ключевым среднесрочным риском для акций. Снижение на фондовых площадках в ближайшие дни может возобновиться, но, скорее всего, сдержанными темпами, считает представитель «Велес Капитала».

По словам управляющего эксперта департамента стратегии и проектов развития Промсвязьбанка Екатерины Крыловой, под санкции США подпали все будущие проекты «НОВАТЭКа»: на ближайшую перспективу — «Обский ГХК», «Мурманский СПГ», на отдаленную — «Арктик СПГ 1» и «Арктик СПГ 3». Это было ожидаемо, так как ранее под удар попал «Арктик СПГ 2», который не смог начать в конце прошлого года отгрузки из-за отсутствия танкеров должного ледового класса. Теперь под санкции подпали 7 из 15 строящихся на «Звезде» танкеров Arc7.

«Очевидно, что санкции отодвигают сроки реализации проектов «НОВАТЭКа» — все зависит от того, как компания сможет адаптироваться и решить вопрос с флотом. Пока первопроходцем остается «Арктик СПГ 2», компания направила на «Звезду» своих специалистов, чтобы достроить танкеры. Если удастся — это будет позитивным сигналом», — считает эксперт.

В отсутствие же позитивных сигналов относительно «Арктик СПГ 2» акции «НОВАТЭКа» вполне могут вернуться к нисходящему движению, которое наблюдается с октября прошлого года. Технически «дном» выступает уровень 800 руб. за акцию. У «НОВАТЭКа» остается нормально работающий «Ямал СПГ», но давление на финансовый результат все равно будет, несмотря на то, что проблемы с флотом для других проектов пока видятся решаемыми, считает Крылова.

По оценке аналитика ФГ «Финам» Полины Щукиной, в четверг российский рынок акций успешно восстанавливается после утреннего обвала, вызванного санкциями США. Индекс МосБиржи преодолел сопротивление около 3138 пунктов, что может привести к дальнейшему укреплению индекса до 3264 пунктов, считает аналитик.

Как отмечают аналитики «БКС Мир инвестиций», введенные санкции против Мосбиржи негативно отразились на рынке акций РФ при открытии торгов в четверг. Однако еще до начала торгов ЦБ РФ выпустил ряд комментариев, успокаивающих инвесторов, что позволяет рынку пережить этот негатив легче, чем если бы санкции были введены в рабочий день. В США в четверг не ожидается выхода важных макроэкономических новостей, поэтому торги должны пройти в спокойном режиме.

По словам эксперта «БКС МИ» Людмилы Рокотянской, нефть марки Brent вернулась в верхний блок консолидации и даже приблизилась к 200-дневной скользящей средней ($83,38 за баррель). Среднемесячное значение цены (EMA20) находится на уровне $81,67 за баррель.

Тем временем, Индия рассматривает нефтяные соглашения со странами, включая Россию. Министр нефти Индии Хардип Пури объявил, что государственная компания Bharat Petroleum планирует построить новый нефтеперерабатывающий завод, а страна в целом рассматривает возможность подписания многочисленных долгосрочных контрактов по импорту нефти, в том числе и с Россией, отметила эксперт.

Зарубежные фондовые рынки

В Азии в четверг наблюдалась смешанная динамика индексов акций (японский Nikkei 225 просел на 0,4%, австралийский ASX Australia вырос на 0,5%, южнокорейский Kospi вырос на 1%, китайский Shanghai Composite просел на 0,3%, гонконгский Hang Seng прибавил 1%), просела Европа (индексы FTSE, DAX, CAC 40 снижаются на 0,5-1,4%), нет единой динамики в США (индексы в начале торгов изменяются на 0,2-0,7%).

Статданные, опубликованные накануне, показали сохранение темпов инфляции (индекс CPI) в Китае в мае на уровне 0,3% в годовом выражении. Консенсус-прогноз аналитиков предполагал их ускорение до 0,4%. Снижение цен производителей (индекс PPI) в КНР замедлилось до 1,4% с апрельских 2,5%. Темпы уменьшения индекса PPI в мае стали минимальными с февраля 2023 года.

ФРС в среду сохранила базовую процентную ставку на уровне 5,25-5,5% годовых и отметила «умеренный дальнейший прогресс» в движении инфляции к целевому показателю в 2%. Между тем медианный прогноз руководителей Федрезерва, также опубликованный в среду, предполагает, что ставка будет уменьшена лишь на 25 базисных пунктов (б.п.) в 2024 году (в марте ожидалось снижение на 75 б.п.).

Председатель ФРС Джером Пауэлл в ходе пресс-конференции по итогам заседания заявил, что «со снижением базовой ставки придется подождать до того момента, когда регулятор станет более уверенным в движении инфляции к целевому значению».

Судя по котировкам фьючерсов на уровень ставки ФРС, трейдеры уверены, что она будет снижена дважды в этом году по 25 б.п. — в ноябре и декабре.

Количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе выросло на 13 тыс. и составило 242 тыс., говорится в отчете министерства труда США. Неделей ранее показатель составлял 229 тыс., как и сообщалось ранее. Аналитики в среднем прогнозировали спад до 225 тыс. с уровня предыдущей недели, по данным Bloomberg.

Нефть

На нефтяном рынке к вечеру в четверг цены вернулись к росту после локальной коррекции.

Стоимость августовских фьючерсов на Brent к 16:35 по Москве в четверг составила $82,99 за баррель (+0,5% и +0,8% накануне), июльская цена WTI — $78,82 за баррель (+0,4% и +0,8% в среду).

Поддержку нефтяному рынку накануне оказали данные Минтруда США о более существенном, чем ожидалось, замедлении инфляции в стране в прошлом месяце.

Коммерческие запасы нефти в Штатах на прошлой неделе увеличились на 3,73 млн баррелей, сообщило в среду министерство энергетики США. Эксперты, опрошенные Bloomberg, ожидали снижения запасов на 1,5 млн баррелей. Товарные запасы бензина в стране выросли на 2,57 млн баррелей, дистиллятов — на 881 тыс. баррелей.

Кроме того, Минэнерго США понизило прогноз цены на нефть Brent на 2024 год с $87,79/барр. до $84,15/барр., следует из данных ежемесячного прогноза управления энергетической информации (EIA) ведомства. Прогноз на 2025 год сохранен на уровне $85,38/барр.

«Второй эшелон» Мосбиржи

Во «втором эшелоне» на Мосбирже снизились акции ПАО «ТНС Энерго» (-4,9%), ПАО «Россети Кубань» (-4,8%), «Росгосстраха» (-3,1%), «Нижнекамскнефтехима» (-2,6%), «ТГК-2» (-2,6% и -2,4% «префы»), банка «Уралсиб» (-2,3%), «ИК Русс-Инвест» (-2,2%), «АГ Кристалл» (-2,2%), ПАО «Звезда» (Санкт-Петербург) (-2,1%).

Выросли акции ПАО «Центральный телеграф» (+5% и +7,5% «префы»), ПАО «Ставропольэнергосбыт» (+4,1%), ПАО «Смарттехгрупп» (+3,8%), ПАО «Группа компаний ПИК» (+3,6%).

Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 16:35 МСК составил 83,67 млрд рублей (из них 10,66 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка, 10,09 млрд рублей на бумаги «Московской биржи» и 7,27 млрд рублей на акции «ЛУКОЙЛа»).

Источник: www.interfax.ru