В четверг торги на российском рынке акций сохранили восходящий импульс среды, несмотря на ухудшение внешней фондовой и сырьевой конъюнктуры (цена Brent опустилась к $83,3 за баррель), индексы РТС и МосБиржи за минуту торгов прибавили 0,2-0,6%.

Лидерами роста выступают акции «Новолипецкого металлургического комбината» и «Северстали», просели бумаги «Трубной металлургической компании» на новостях о вторичном размещении бумаг (SPO) объемом 2%.

К 10:01 индекс МосБиржи вырос на 0,6% до 3337,54 пункта, индекс РТС вырос на 0,2% до 1170,4 пункта; цены большинства «голубых фишек» на «Мосбирже» выросли в пределах 1,8%.

Доллар подорожал на 32 копейки до 89,83 рубля.

Подорожали акции «НЛМК» (+1,8%), «Северстали» (+1,6%), «Газпром нефти» (+1,4%), «РусГидро» (+1,3%), «Сургутнефтегаза» (+1,2% и +0,3% «префы»), ВТБ (+1,1%), «Аэрофлота» (+1%), «Газпрома» (+0,8%), «Татнефти» (+0,8%), «ММК» (+0,7%), АФК «Система» (+0,6%), «Магнита» (+0,6%), Polymetal (+0,6%), расписки OZON (+0,6%), бумаги «АЛРОСА» (+0,5%), «ЛУКОЙЛа» (+0,5%), «Роснефти» (+0,5%), «Норникеля» (+0,5%), «Московской биржи» (+0,4%), «Интер РАО» (+0,4%), ОК «Русал» (+0,4%), Сбербанка (+0,3% и +0,2% «префы»), «МТС» (+0,2%), «НОВАТЭКа» (+0,2%).

Основной акционер «Трубной металлургической компании» (-0,7%, до 198,52 рубля) — МК ООО «ТМК Стил Холдинг» (владеет 89,1% ТМК) — в рамках вторичного публичного предложения акций размещает около 2% обыкновенных акций, говорится в сообщении компании. Сбор заявок на участие в SPO продлится с 30 мая по 3 июня включительно. Итоговая цена одной акции в рамках SPO будет установлена не позднее 4 июня.

Ожидается, что акции будут зачислены на счета инвесторов 4 июня. Таким образом, покупатели акций получат дивиденды по результатам 2023 года в размере 9,51 рубля на акцию. Схема проведения SPO аналогична схеме, реализованной при размещении осенью 2023 года: после SPO ТМК проведет допэмиссию акций по закрытой подписке в пользу основного акционера по цене вторичного размещения. Привлеченные денежные средства будут направлены в компанию на снижение долговой нагрузки и другие общекорпоративные цели.

Подешевели также акции «ТКС Холдинг» (-0,6%), ПАО «Полюс» (-0,1%).

Аналитики компании «Цифра брокер» полагают, что настроения на глобальных рынках в четверг достаточно слабые, преобладают те же тенденции, что и на российских площадках (доходности облигаций растут, рыночная волатильность повышается), добавляя аргументов в пользу того, чтобы воздержаться пока от активных покупок на российском рынке акций.

Перспектива более высоких процентных ставок в течение более длительного периода — одна из причин, провоцирующих повышение рыночной волатильности в последние дни. С другой стороны, на фоне такой перспективы сохраняется устойчивое давление продавцов на рынке суверенного долга. В итоге доходность ОФЗ закрепилась на уровнях выше 15% на отрезке кривой до пяти лет.

Таким образом, участники рынка дисконтируют в котировках облигаций перспективу очередного повышения ключевой ставки на заседании Банка России в июне. Опубликованные в среду недельные данные Росстата по инфляции только подтверждают такие опасения: за неделю с 21 по 27 мая индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос на 0,10% по сравнению с 0,11% и 0,17% в две предыдущие недели. Годовая инфляция, таким образом, устойчиво держится на уровне немногим выше 8%.

В итоге у Банка России может не оказаться иного выбора, кроме как в очередной раз повысить ключевую ставку. Вопрос заключается в том, насколько сильным может оказаться это повышение. В этом контексте давление на рынке ОФЗ, скорее всего, никуда не исчезнет вплоть до заседания регулятора, в то время как на рынке акций может сохраняться повышенная волатильность, а попытки восстановления могут привлекать продавцов. Кроме того, позитивным настроениям на рынке акций не способствуют и очередные новости по дивидендам: совет директоров «Полюса» рекомендовал воздержаться от выплаты дивидендов за 2023 год, а президент X5 Group заявила, что дивидендные выплаты возобновятся не ранее 2025 года, отмечают эксперты компании «Цифра брокер».

По оценке главного аналитика Промсвязьбанка Алексея Головинова, говорить о завершении нисходящей коррекции на рынке акций РФ на данный момент преждевременно, стоит понимать, что недавнее падение рынка было быстрым и сильным. У бумаг Сбербанка, «ЛУКОЙЛа» и «Норникеля» впереди локальные уровни сопротивления, прохождение которых может быть проблематичным в текущих рыночных условиях. Акции «Трубной металлургической компании» накануне упали на 4%, а в четверг утром стало известно, что главный акционер планирует продать 2% акций в рамках SPO.

Целевым диапазоном для индекса МосБиржи выступает коридор 3300-3350 пунктов. Несмотря на улучшение ситуации на рынке, картина в целом сильно не улучшилась. Впереди достаточно много уровней, которые индексу будет непросто преодолеть, считает Головинов.

В США в среду индексы акций снизились на 0,6-1,1% во главе с Dow на фоне роста доходности гособлигаций US Treasuries в связи с ослаблением ожиданий смягчения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системой (ФРС).

Доходность 10-летних US Treasuries в ходе торгов повышалась на 5,9 базисного пункта (б.п.), до 4,616%. В начале недели показатель находился на уровне 4,47%.

Участники рынка на этой неделе ждут данных об индексе PCE за апрель, который является ключевым показателем инфляции для ФРС. Эти данные могут повлиять на ожидания инвесторов в отношении сроков смягчения денежно-кредитной политики ФРС.

Экономическая активность в Соединенных Штатах продолжила расти в начале апреля и середине мая, говорится в обнародованном вечером в среду обзоре Beige Book («Бежевая книга»). Потребительские расходы увеличились незначительно или не увеличились совсем, занятость в целом по стране слабо повысилась, зарплаты поднимаются умеренными темпами, а цены росли сдержанно.

В Азии в четверг также преобладает негативная динамика индексов акций (японский Nikkei 225 снизился на 1,3%, австралийский ASX Australia — на 0,5%, южнокорейский Kospi — на 1,6%, китайский Shanghai Composite — на 0,6%, гонконгский Hang Seng теряет 1,4%), «минусуют» американские фондовые фьючерсы (контракты на индексы снижаются на 0,6-0,9% во главе с фьючерсом на Dow).

Международный валютный фонд накануне повысил прогнозы роста экономики Китая на 2024 и 2025 гг., отметив сильные данные о динамике ВВП в первом квартале и принимаемые властями страны меры поддержки экономики.

Как ожидают в МВФ, китайский ВВП увеличится на 5% в 2024 году и на 4,5% в 2025 году. Оба прогноза были улучшены на 0,4 процентного пункта по сравнению с предыдущими оценками.

Трейдеры ждут публикации ряда важных статданных в пятницу, в том числе, отчетов о безработице, розничных продажах и промпроизводстве в Японии за апрель, а также майских индексов менеджеров по закупкам (PMI) в Китае.

На нефтяном рынке утром в четверг цены продолжают снижение перед публикацией еженедельного доклада Министерства энергетики США о запасах энергоносителей в стране.

К 10:01 по Москве июльские фьючерсы на Brent дешевели на 0,4% до $83,26 за баррель (-0,7% накануне), июльские фьючерсы на WTI дешевели также на 0,4% до $78,91 за баррель (-0,8% в среду).

Оценки Американского института нефти (API) показали максимальное с конца декабря снижение запасов нефти в Штатах на прошлой неделе — на 6,49 млн баррелей.

Трейдеры также продолжают следить за ситуацией на Ближнем Востоке и ждут встречи представителей стран ОПЕК+, которая состоится в ближайшие выходные. В целом ожидается, что альянс продлит действующие ограничения на добычу нефти.

Источник: www.interfax.ru